在郭守云“传授业”的程中,华尔纳举了一很简单的例子,他三月的期限一操期间,按照金融的“利率平价说”定律,在三月的操期间内,元利率,港币利率,及港币兑元的即期、远期汇率应该是维持着一定关系的。就是说,有了两货币的利率及它间的即期汇率,就计算三月两货币间的远期汇率,远期汇率并不是真实的,它是根据公式计算的,就是金融所谓的“隐含远期汇率”。
那推算远期汇率的公式是什的呢?很简单,举例子:按照利率平价说的定律,某人今一百港币兑换元,并将所的元存进银行,经三月间,其连本带利获的钱数,应该等直接将一百港币在银行存三月本利所换的元钱数。三月的远期市场的元港币汇率,就是今所说的三月期远期汇率。
在现实中,根据公式计算的隐含远期汇率基本不实现,因在三月的间,国际金融市场生了各各的突件,从导致三月的即期汇率与隐含远期汇率现差值,差值的正负,便是金融炒获利的源头。
根据华尔纳的说法,由现在香港经……(内容加载失败!)
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